央行数字货币DCEP即将落地！专家：3年内50%人民币或将数字化！区块链老夫子搞运营的博客-

今天，#数字人民币封闭测试#上了微博热搜，期待已久的央行数字货币终于落地了！

据《每日经济新闻》报道，在本月内，苏州的一部分区级和企事业单位将会尝试使用数字货币，给员工发放工资。在试点区域内，工资账户设立在四大国有银行的员工，将会下载安装央行的数字钱包，领取数字货币工资。到今年5月，工资当中交通补贴的50%，会以数字货币的形式发放。

《邵恒头条》指出，虽说目前数字货币仍然在指定城市进行小规模的测试，但据专家分析，在今后的2到3年里，市面上流通的现金，可能会有30%到50%实现数字化。

老夫子听了可是激动坏了，DCEP的一出，人民币国际化进程将一飞冲天！

什么？你还不知道什么是DCEP？不着急，老夫子带你了解。去年8月，央行的数字货币研究院院长穆长春司长在得到APP上开设了一门精品课《科技金融前沿：Libra 与数字货币展望》，专门介绍了当时仍处于研发阶段的央行数字货币理念。

作为得到APP前1%的学习达人，当时又是从事数字货币相关工作，我自然是早已学习，并做了笔记，现出来，供大家参考，也算是为DCEP普及做一点微薄的贡献。课程分为六讲，以下是老夫子的听课笔记：

注释：Libra是美国人开发的数字货币，廖长春所长开课时正是Libra抢占各大新闻头条之时，所以课程里先分析里了Libra，再讲解我们的DCEP。

01: Libra——比比特币更接近支付工具的数字货币

Libra为什么更适合做支付？

1. 区块链是分布式记账，每一个节点都要保存系统里的交易信息，对数据存储的要求就比较高。

2. 区块链技术可扩展性差，会被性能最差的那个节点所限制，支付就会很慢。

3. 但对Libra来说，只在最终结算那一层才用到区块链，而且节点不会很多，底下的交易采用的都是中心化处理，速度就比较快，所以Libra更适合做支付。

02：Libra如何应对数字货币的币值稳定挑战

Libra能不能实现币值稳定？

Libra宣称说会以一篮子货币的存款作为资产储备，但“一篮子货币的资产储备”跟“一篮子货币挂钩”，是两个完全不同的概念：

一篮子货币的资产储备是指，比如你要用黄金作为发行货币的资产储备，你有多少黄金才能发行多少货币。挂钩的意思则是说，两种货币之间的汇率不会变化。

也就是说，用一篮子货币作为储备资产，并不能实现币值的稳定。

03：Libra能成为强势货币吗？

从货币的三个基本职能来看Libra：

从交易媒介来看，Libra最大的应用场景是跨境支付或跨境汇款。

从价值贮藏职能来看，Libra在币值不稳定的发展中国家，或者弱势货币国家，有可能得到老百姓的欢迎，成为一种安全资产。

从记账单位，也就是价值尺度来看，记账单位一般是由一国政府规定的，但Libra很难得到主权国家的认可。

04：Libra能突破数字货币的通行风险吗

Libra会带来哪些威胁和隐患？

1. 如果Libra影响力过大，就会威胁到各国央行货币政策和汇率政策的主导权。

2. 通过Libra进行交易，反洗钱和反恐融资的责任不明确。

3. Libra的协会在日内瓦注册，但Facebook等28个成员机构都在美国， Libra的运行就存在监管套利的空间。

4. Libra不是真正的匿名，如果和Facebook的数据融合，也能马上知道持有者的真实身份。

05：DCEP——中国自己的数字货币

中国央行的数字货币会是什么样的？

1. 央行的数字货币是纸钞的数字化替代，功能和属性会跟纸钞完全一样，只不过形态是数字化的。

2. 它会是具有价值特征的数字支付工具，什么叫作“具有价值特征”？就是不需要账户就能实现价值转移。

3. 央行的数字货币具有法偿性，就是别人用它向你支付时，你不能拒绝。

4. 央行数字货币可以实现“双离线支付”，是指收支双方只要有电，没有网络也能进行支付。

06：DCEP的设计和发行逻辑有何创新

央行数字货币为什么采用双运营体系？

1. 单层运营相当于央行一个机构要去面对全中国所有消费者，但中国环境复杂，各地情况不一，挑战太大。

2. 虽然央行也建立过很多自己的系统，但既要满足用户体验，还要实现系统高效，那预算、资源、人才等都会面临客观条件的约束。而商业银行和其他商业机构，在基础设施和服务体系上，都已经比较成熟，没必要再另起炉灶、重复建设。

3. 避免金融脱媒。

看完了课程核心内容，我们来总结一下，在功能属性上，央行的数字货币和纸钞完全一样，属于法定货币。虽说数字货币存在手机上的数字钱包里，但是使用的时候并不需要网络。只要手机有电，就可以将数字钱包里的数字货币，转给另一个人。而且不需要绑定银行账户或者对方的账户，就像交换现金那样简单。

本文参考资料：

得到APP课程《科技金融前沿：Libra 与数字货币展望》

得到APP栏目《邵恒头条》